Analiza finansowa w szerokim ujęciu obejmuje wiele metod i narzędzi, które pozwalają dużo lepiej rozumieć zarówno kondycję podmiotów gospodarczych, jak i ryzyka związane z ich działalnością. Szczególną rolę odgrywają tu opracowania organizowane przez wyspecjalizowane jednostki, tj. biuro aktuarialne, które zajmuje się badaniem długoterminowych zobowiązań i prognozowaniem przyszłych przepływów pieniężnych. Zadania tego typu nie ograniczają się wyłącznie do liczb, niemniej jednak obejmują także analizę czynników demograficznych, makroekonomicznych czy regulacyjnych, które znacząco kształtują wartości wykazywane w raportach.

Wyjątkowym obszarem tej pracy jest wycena aktuarialna, stosowana w głównej mierze w przypadku funduszy emerytalnych, skryptów pracowniczych świadczeń długoterminowych czy rezerw tworzonych przez przedsiębiorstwa. Kluczowe znaczenie mają tu przyjęte założenia dotyczące m.in. inflacji, długości życia, rotacji pracowników czy przewidywanych stóp zwrotu. Proces ten opiera się na matematyce finansowej, statystyce i modelach probabilistycznych, co powoduje, że wyniki mogą się różnić w współzależności od przyjętej metodologii i perspektyw przyjętych przez analityków. Z tego względu właściwie każdy raport ma charakter indywidualny i jest ściśle dostosowany do specyfiki badanego przypadku.

Innym zagadnieniem, w którym wykorzystuje się podobne podejścia, jest wycena przedsiębiorstw. Tyczy się ona zarówno firm działających na rynku od dawna, jak i tych, które dopiero rozpoczynają działalność. Celem takiej analizy jest oszacowanie wartości ekonomicznej podmiotu, uwzględniając jego aktywa, zobowiązania, potencjał wzrostu oraz otoczenie rynkowe. W współzależności od wybranej metody można koncentrować się na przepływach pieniężnych generowanych w przyszłości, porównaniu z innymi podmiotami funkcjonującymi w podobnej branży czy także na wartości likwidacyjnej. Właściwie każde z podejść daje inne spojrzenie na ten sam podmiot i umożliwia wycenić go z różnorakich perspektyw.

Wspólnym elementem zarówno dla analiz aktuarialnych, jak i wyceny przedsiębiorstw, jest próba stworzenia obrazu opartego na danych liczbowych, który wspiera procesy decyzyjne. Dane te nie są jednak oderwane od rzeczywistości gospodarczej, lecz w każdym momencie osadzone w kontekście prawnym, społecznym i rynkowym. Z tego względu opracowania organizowane przez biuro aktuarialne uwzględniają nie tylko i wyłącznie twarde wskaźniki, ale również elementy prognostyczne i założenia, które później mogą ulec zmianie. Takie analizy stają się narzędziem pozwalającym zrozumieć potencjalne kierunki rozwoju i ryzyka, a ich tekst ma charakter informacyjny i bazuje na zróżnicowanych scenariuszach, które nie przesądzają o jednym możliwym rezultacie.

Więcej informacji tutaj: wycena przedsiębiorstwa.

Informacje na stronie mają charakter wyłącznie informacyjny, nie są poradą inwestycyjną, finansową czy prawną.

[Publikacja sponsorowana]